黨的十九屆五中全會(huì)提出，要“弘揚誠信文化，推進誠信建設”。客觀認識數字時代的信用價值，探索信用價值的發揮路(lù)徑，是完善社會(huì)信用體系，推進誠信建設的重要内容。信用是人類社會(huì)生(shēng)産實踐活動的産物(wù)，其内涵随著(zhe)社會(huì)經濟活動的發展而逐步演變和豐富。原始社會(huì)，人們在“尋找食物(wù)、躲避風雨和預防敵人的過程中互相(xiàng)幫助”，建立了基于血緣的信任關系。随著(zhe)生(shēng)産技(jì)術(shù)的不斷突破和改進，剩餘産品的出現使物(wù)物(wù)交換的信用關系得以産生(shēng)。商品經濟時代，廠商以賒銷形式提供的商業(yè)信用和銀(yín)行以貨币形态提供的銀(yín)行信用逐步建立起來，信用逐漸成為(wèi)整個(gè)經濟活動的基礎。進入數字經濟時代，伴随互聯網技(jì)術(shù)和金融技(jì)術(shù)的不斷進步，信用得以更好更準确地記錄和度量，“好的信用”意味著(zhe)更大的資源動員(yuán)能(néng)力，信用的價值得到(dào)了進一(yī)步提升。

技(jì)術(shù)進步是信用價值得以提升的前提

個(gè)人和企業(yè)行為(wèi)的數字化和可度量化，是信用價值得以不斷提升的基礎條件(jiàn)。20世紀90年(nián)代，互聯網技(jì)術(shù)的發展催生(shēng)了個(gè)人行為(wèi)和企業(yè)行為(wèi)在線化和數字化的存在方式。進入21世紀，随著(zhe)移動互聯網的興起和發展，我們從(cóng)現金支付時代迅速跨入移動支付時代。移動支付的普及，在為(wèi)生(shēng)産生(shēng)活帶來極大便利的同時，也積累了龐大的多(duō)維度的數據，基于這些大數據，通(tōng)過雲計算(suàn)、人工(gōng)智能(néng)、機(jī)器(qì)學習等核心技(jì)術(shù)進行大規模的數據收集、分析、處理，可以為(wèi)人們提供全新的信用風險評價和風險預警方式，從(cóng)而有效地提升了信用的價值。

高(gāo)質量的大數據是信用價值提升的關鍵。2020年(nián)4月(yuè)，《中共中央國(guó)務院關于構建更加完善的要素市(shì)場化配置體制機(jī)制的意見(jiàn)》首次将數據納入生(shēng)産要素範圍。國(guó)務院《促進大數據發展行動綱要》提出，“數據已成為(wèi)國(guó)家基礎性戰略資源”。信用數據作為(wèi)數據資源中的一(yī)種，既包括金融交易、賬戶信息等傳統信用數據，也包括公用事(shì)業(yè)、電(diàn)信支付、出行記錄、生(shēng)活繳費(fèi)等非金融數據。這些數據是個(gè)人和企業(yè)在各種數字平台上(shàng)進行商業(yè)活動的數字足迹，為(wèi)進行信用行為(wèi)分析和評價、推進信用産品創新等奠定了堅實的基礎。尤其是各類互聯網信用數據與政府、銀(yín)行等“官方”信用數據相(xiàng)融合，使得信用數據能(néng)夠以更為(wèi)标準化的方式呈現，大量高(gāo)質量的标準化數據是提升信用價值的關鍵。

此外，信用文化的進步對信用價值的提升也非常重要。信用文化是指在信用活動中形成的，反過來又(yòu)對信用活動産生(shēng)重要影響的價值觀念和行為(wèi)準則。我國(guó)傳統的信用文化建立在“熟人社會(huì)”基礎上(shàng)，遵循傳統道德倫理，通(tōng)過血緣、婚姻、宗族等關系來維系。現代信用文化則與金融市(shì)場的發展程度緊密相(xiàng)連，體現的是市(shì)場經濟的運行特點。現代信用文化和信用思維的形成，使人們逐漸認識到(dào)債券的等級、股票的定價都是對機(jī)構信用的衡量，是将企業(yè)信用轉化為(wèi)資金的手段，直接融資市(shì)場存在的意義就(jiù)在于此。而認識到(dào)“信用消費(fèi)可以體現出資源動員(yuán)能(néng)力”，借助各種實體和虛拟信用卡在各種線上(shàng)線下(xià)消費(fèi)場景的廣泛使用，則大大擴展了信用消費(fèi)的規模。

數字時代信用價值的多(duō)重體現

在數字化技(jì)術(shù)發展和信用文化進步的基礎上(shàng)，信用除了包括傳統的道德範疇的“信任”以及經濟範疇的“以還(hái)本付息為(wèi)條件(jiàn)的借貸活動”之外，其價值還(hái)體現在以下(xià)多(duō)個(gè)方面。

信用體現了一(yī)種資源動員(yuán)的能(néng)力。在“互聯網+”時代，大數據征信促進了信用服務行業(yè)的迅速發展，征信報(bào)告、信用評級和信用評分等服務已成為(wèi)彌合交易主體之間信息不對稱的有效橋梁，并使信用水(shuǐ)平可以成為(wèi)獲取和配置資源的主要參考依據，個(gè)體信用的經濟社會(huì)價值得以更好地實現，信用即資源動員(yuán)能(néng)力的趨勢越來越明顯。比如，個(gè)人信用報(bào)告為(wèi)城(chéng)鄉居民(mín)獲得消費(fèi)性貸款提供了重要依據。

基于信用可以産生(shēng)出更為(wèi)“精準”的商業(yè)模式。基于大量的、高(gāo)質量的信用數據，再加上(shàng)雲計算(suàn)、區塊鏈等技(jì)術(shù)，可以開(kāi)發出覆蓋面更大、精準度更高(gāo)、相(xiàng)對風險更小(xiǎo)的精準金融産品。關于病患的随機(jī)在線數據可以幫助醫(yī)生(shēng)制定精準醫(yī)療方案；基于信用數據分析的精準商業(yè)可以做到(dào)廣告的精準投放(fàng)，服務的精準匹配。“精準”是未來商業(yè)活動的核心，大規模、高(gāo)質量、多(duō)維度的信用數據是實現“精準”服務的基礎條件(jiàn)。

信用作為(wèi)隐性抵押物(wù)能(néng)夠擴大交易範圍。對交易各方而言，“好的信用”實際上(shàng)起到(dào)了隐性抵押物(wù)的作用，能(néng)夠提供穩定的預期，降低(dī)由于彼此間信息不對稱所産生(shēng)的交易成本，擴大交易範圍。我們常用的信用融資、信用消費(fèi)等業(yè)務，就(jiù)是以無形的信用作為(wèi)抵押所進行的金融資源的跨期配置。随著(zhe)個(gè)人和企業(yè)生(shēng)活經營場景不斷被數字化，“好的信用”的經濟價值也将不斷凸顯。

法律制度和行業(yè)規範是信用價值實現的重要保障

完善的社會(huì)信用制度是信用行業(yè)健康發展和信用價值實現的重要保障。對市(shì)場主體之間基于信用産生(shēng)的經濟行為(wèi)，包括信用信息的獲取、披露和共享，個(gè)人隐私保護，信用産權的界定及失信懲戒機(jī)制的構建，都需要通(tōng)過法律法規來加以強制規範。目前，涉及信用的法律法規散布在民(mín)法、經濟法、刑法等不同的部門(mén)法和各種行政法規中，尚未形成完整的法律體系，還(hái)需要進一(yī)步加以完善。

信用服務行業(yè)的發展水(shuǐ)平是衡量社會(huì)信用體系建設水(shuǐ)平的重要标志(zhì)。合法、合規、獨立、公正的中介機(jī)構能(néng)夠為(wèi)交易主體提供豐富多(duō)樣的産品和服務，這是更好發揮信用價值的必備條件(jiàn)。堅持“市(shì)場開(kāi)放(fàng)、數據共享”的政策取向，從(cóng)市(shì)場準入、政策扶持、行業(yè)自(zì)律等各方面推動征信、信用評級、信用保險、信用擔保、信用管理咨詢及培訓等信用服務建設，是信用行業(yè)發展的重要内容。

數字化時代對信用價值的深度認知将會(huì)極大彰顯其應有的價值。在數字化技(jì)術(shù)和商業(yè)基礎設施日益完備的前提下(xià)，對信用内涵和價值的認知會(huì)不斷得以拓展，從(cóng)企業(yè)視角看(kàn)，移動互聯網時代的企業(yè)數據沉澱可以多(duō)渠道刻畫(huà)企業(yè)信用水(shuǐ)平，更高(gāo)效和低(dī)成本地減少信息不對稱，解決中小(xiǎo)企業(yè)融資難融資貴問題。從(cóng)個(gè)人視角看(kàn)，好的信用是在未來社會(huì)生(shēng)存和發展的通(tōng)行證，是減少收入差距、加快資金流動的基礎條件(jiàn)。從(cóng)監管視角看(kàn)，信用建設是推進基層社會(huì)治理創新、推進國(guó)家治理體系和治理能(néng)力現代化的重要抓手。總之，信用即資源，無論對個(gè)人還(hái)是企業(yè)都是如此。數字化時代不斷加強對信用價值的深度認知，有助于進一(yī)步完善我國(guó)的社會(huì)信用體系。

（作者：郭利華，系中央民(mín)族大學經濟學院教授、北(běi)京市(shì)習近平新時代中國(guó)特色社會(huì)主義思想研究中心特約研究員(yuán)）