近日，中共中央辦公廳、國(guó)務院辦公廳印發《關于推進社會(huì)信用體系建設高(gāo)質量發展促進形成新發展格局的意見(jiàn)》（以下(xià)簡稱《意見(jiàn)》），要求各地區各部門(mén)結合實際認真貫徹落實。

“建設社會(huì)信用體系能(néng)夠提高(gāo)資源配置效率，推動中國(guó)經濟高(gāo)質量發展。”浙江大學國(guó)際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員(yuán)盤和林在接受《金融時報(bào)》記者采訪時表示，提出信用環境建設，主要是通(tōng)過建立信用社會(huì)的方式來強化市(shì)場主體之間的互信，從(cóng)而減少信任摩擦，提高(gāo)商貿活動和投資活動的效率，隻有在互信的前提下(xià)，投資者和消費(fèi)者才能(néng)更加積極地開(kāi)展投資和消費(fèi)。

易觀分析金融行業(yè)高(gāo)級分析師(shī)蘇筱芮表示，當前提出信用環境建設主要立足于以數字經濟為(wèi)主要特征的“十四五”時期，促進形成雙循環新發展格局。她對《金融時報(bào)》記者表示，《意見(jiàn)》的提出有助于完善頂層設計，在把握行業(yè)發展态勢、做好統籌規劃等方面具有風向标意義，也能(néng)夠為(wèi)各類市(shì)場主體的行動提供指南(nán)，在積極鼓勵信用建設的同時提出失信約束等，通(tōng)過建立機(jī)制來發揮信用建設對實體經濟的正向賦能(néng)作用。

其中，在金融領域，信用信息更是發揮著(zhe)至關重要的作用。從(cóng)發展普惠金融，解決中小(xiǎo)微企業(yè)和個(gè)體工(gōng)商戶融資難題，到(dào)金融風險識别、監測、管理、處置等環節，均有賴于不斷完善的社會(huì)信用體系。對此，《意見(jiàn)》也強調，要以堅實的信用基礎促進金融服務實體經濟。

完善社會(huì)信用體系建設破解小(xiǎo)微企業(yè)融資難題

中小(xiǎo)微企業(yè)是吸納就(jiù)業(yè)的主力軍，對促進經濟增長(cháng)和穩定就(jiù)業(yè)具有重要作用。但客觀來看(kàn)，中小(xiǎo)微企業(yè)融資難、融資貴仍是包括中國(guó)在内的一(yī)個(gè)世界性難題。

對此，北(běi)京大學經濟學院副院長(cháng)、風險管理與保險學系教授鎖淩燕從(cóng)兩方面進行了分析。“一(yī)方面是因為(wèi)中小(xiǎo)微企業(yè)資産規模小(xiǎo)，經濟實力相(xiàng)對較弱，融資擔保增信的可行性偏低(dī)，對外部環境風險的抵禦能(néng)力有限，風險溢價相(xiàng)應也就(jiù)更高(gāo)；另一(yī)方面則是因為(wèi)中小(xiǎo)微企業(yè)融資中的信息不對稱、信息不完備等問題突出。”她表示，中小(xiǎo)微企業(yè)能(néng)夠提供的結構化财務信息在時間長(cháng)度、指标廣度和内容效度等方面都相(xiàng)對有限，借助傳統風險管理手段難以準确評價和監測小(xiǎo)微企業(yè)的信用風險水(shuǐ)平、發展前景以及資金使用效益，緻使逆向選擇和道德風險高(gāo)企，進一(yī)步推高(gāo)融資成本。

基于上(shàng)述特點，完善社會(huì)信用體系建設對小(xiǎo)微企業(yè)融資、發展普惠金融的意義更為(wèi)凸顯。缺信息、缺信用成為(wèi)長(cháng)期以來制約中小(xiǎo)微企業(yè)融資的關鍵問題。在這方面，金融管理部門(mén)和金融機(jī)構過去幾年(nián)裡(lǐ)已經進行了不少探索。

盤和林表示，從(cóng)整體信用體系來看(kàn)，我國(guó)已經建立起多(duō)元化的信用信息采集體系，“全國(guó)+地方”“政府+市(shì)場”雙層、雙輪發展模式逐漸成型，發揮著(zhe)越來越重要的作用。他表示，信用體系建設還(hái)面臨一(yī)些挑戰。當前，信用概念已經不再局限于企業(yè)和個(gè)人的資金狀況，在科研領域、品牌信用建設、納稅、消費(fèi)乃至生(shēng)态環保領域，都需要加強相(xiàng)關制度建設。此外，中小(xiǎo)微企業(yè)也面臨信用等級較低(dī)的問題。

對此，中國(guó)建設銀(yín)行普惠金融事(shì)業(yè)部副總經理張楠也表示，近年(nián)來，大數據和金融科技(jì)的發展，使得銀(yín)行破解中小(xiǎo)微企業(yè)融資難題成為(wèi)可能(néng)。但是，一(yī)直以來，涉及中小(xiǎo)微企業(yè)的納稅、社會(huì)保險、水(shuǐ)電(diàn)氣、行政處罰等相(xiàng)關信息數據分散在多(duō)個(gè)部門(mén)，這些部門(mén)有著(zhe)獨立的信息管理系統及機(jī)制，商業(yè)銀(yín)行跨地域、跨部門(mén)獲取企業(yè)信用信息的難度大、成本高(gāo)。由于缺少一(yī)個(gè)具有公信力的第三方信息共享平台對多(duō)方數據進行整合應用，“信息豎井”“數據孤島”現象增加了信息使用者獲取信息的難度，對進一(yī)步擴大普惠金融覆蓋面形成一(yī)定制約。

随著(zhe)國(guó)務院辦公廳印發的《加強信用信息共享應用促進中小(xiǎo)微企業(yè)融資實施方案》以及《意見(jiàn)》的推出，相(xiàng)關問題有望得到(dào)進一(yī)步改善。例如，《意見(jiàn)》提出要加強公共信用信息同金融信息共享整合，推廣基于信息共享和大數據開(kāi)發利用的“信易貸”模式，深化“銀(yín)稅互動”“銀(yín)商合作”機(jī)制建設。

“建設銀(yín)行一(yī)直探索中小(xiǎo)企業(yè)信用體系重構與服務模式變革。”張楠表示，該行已打造出批量化獲客、精準化畫(huà)像、自(zì)動化審批、智能(néng)化風控、綜合化服務的“五化三一(yī)”數字普惠金融新模式。通(tōng)過接入企業(yè)納稅、公積金、社保、用電(diàn)等數據，推出了“智慧快貸”“惠企貸”等多(duō)個(gè)産品，為(wèi)小(xiǎo)微企業(yè)提供便捷的信用類貸款，有效緩解了小(xiǎo)微企業(yè)融資難題。

“政府+市(shì)場”雙輪驅動模式實現數據合規使用

當然，盡管業(yè)内一(yī)直在積極探索如何利用更多(duō)維度的數據完善中小(xiǎo)企業(yè)的信用信息，但目前來看(kàn)仍然有很多(duō)挑戰。例如，張楠就(jiù)表示，當前外部數據來源廣泛、形式多(duō)樣、标準不一(yī)，對商業(yè)銀(yín)行數據治理和合規應用等方面提出較高(gāo)的要求。對于哪些數據來源可以使用，哪些數據能(néng)夠獲取，如何規範數據治理等問題，商業(yè)銀(yín)行需要規範與指導。

這也是很多(duō)業(yè)内人士的共同考慮。交通(tōng)銀(yín)行普惠金融事(shì)業(yè)部總經理李亞表示，當前仍存在信用信息采集難、應用難、合規風險高(gāo)等多(duō)個(gè)問題。除了被反複提及的信息孤島問題，李亞表示，随著(zhe)個(gè)人信息保護法以及“斷直連”等一(yī)系列法律法規政策的出台，合規性風險是金融機(jī)構在獲取外部數據過程中面臨的最大風險。如何确保從(cóng)外部機(jī)構所獲數據的合法性，數據是否經過充分授權，是否存在過度收集行為(wèi)，這些都直接影響著(zhe)信用信息作用的發揮。

基于這樣的背景，由地方政府等牽頭整合數據資源、探索市(shì)場化運營模式的“政府+市(shì)場”雙輪驅動模式被視為(wèi)解決之道。中國(guó)人民(mín)大學國(guó)發院金融科技(jì)與互聯網安全研究中心主任楊東也對《金融時報(bào)》記者表示，“全國(guó)+地方”“政府+市(shì)場”雙層、雙輪的發展模式符合我國(guó)征信業(yè)務發展實際，可促進征信業(yè)務健康發展。

在他看(kàn)來，政府主導建設征信平台，以政府“有形之手”引導創新征信業(yè)務發展，可以遏制征信業(yè)務獨自(zì)發展、數據分散亂象，避免在數字經濟時代出現征信數據壟斷，更好地讓數據發揮生(shēng)産要素的價值，起到(dào)資源優化配置作用，促進征信業(yè)務市(shì)場化有序健康發展。“全國(guó)+地方”“政府+市(shì)場”雙層、雙輪發展模式，有利于确保信用信息使用者獲得高(gāo)質量的信用數據，釋放(fàng)信任紅(hóng)利，讓中小(xiǎo)企業(yè)更快受益。

對于這種模式，盤和林表示，當前金融機(jī)構在信息采集上(shàng)存在不夠全面的情況，政府主導的征信能(néng)夠更加完善信用信息的采集，打破金融機(jī)構之間的信息壁壘。而市(shì)場化運營則可以多(duō)角度對企業(yè)信用進行評估，征信機(jī)構更加注重征信報(bào)告使用者的需求，提供更加多(duō)元的信用評估角度。

此外，蘇筱芮表示，金融機(jī)構要關注新形勢新業(yè)态變化，在推動普惠金融方面加強探索。“伴随著(zhe)當前靈活就(jiù)業(yè)形态的不斷豐富，對中小(xiǎo)微企業(yè)及個(gè)體工(gōng)商戶的定位不夠明确，一(yī)些金融機(jī)構此前的客群細分規則相(xiàng)較現實發展已經落後。”她建議，需要加強相(xiàng)關研究，相(xiàng)關主體的授信需要講究方法與效率，既不能(néng)過于繁瑣，也不能(néng)過度授信增加機(jī)構自(zì)身風險。