為(wèi)貫徹落實黨的二十大有關健全資本市(shì)場功能(néng)、提高(gāo)直接融資比重的重大部署，深化公司債券注冊制改革，推動交易所債券市(shì)場高(gāo)質量發展，近日，證監會(huì)研究制定了《關于深化公司債券注冊制改革的指導意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》(以下(xià)簡稱《指導意見(jiàn)》)，明确壓實中介機(jī)構“看(kàn)門(mén)人”責任。完善中介機(jī)構執業(yè)能(néng)力評價體系，加強評價結果運用，強化分類監管，支持優質機(jī)構創新發展。

記者了解到(dào)，《指導意見(jiàn)》按照(zhào)《證券法》《公司債券發行與交易管理辦法》等法律法規相(xiàng)關規定，堅持制度化規範化透明化導向，對深化公司債券注冊制改革作出系統性制度安排，提出了優化公司債券審核注冊機(jī)制，壓實發行人和中介機(jī)構責任，強化存續期管理，依法打擊債券違法違規行為(wèi)等4個(gè)方面的12條措施。

在優化公司債券審核注冊體系方面，一(yī)是強化以償債能(néng)力為(wèi)重點的信息披露要求，信息披露應當真實、準确、完整，突出重要性、強化針對性。二是建立分工(gōng)明确、高(gāo)效銜接的審核注冊流程，交易所承擔公開(kāi)發行公司債券審核主體責任，證監會(huì)根據交易所審核意見(jiàn)履行注冊程序，并重點關注“六個(gè)重大”情形。三是完善全鏈條監管制度安排，強化“受理即納入監管”要求，健全與注冊制相(xiàng)适應的事(shì)中事(shì)後持續監管機(jī)制，進一(yī)步提高(gāo)監管效能(néng)。四是加強對交易所發行審核工(gōng)作的監督檢查和指導，督促交易所建立健全質量控制體系和廉政監督機(jī)制。

在壓實發行人和中介機(jī)構責任方面，一(yī)是發行人應當嚴格履行本息償付義務，做好融資統籌規劃，防範高(gāo)杠杆過度融資。二是發行人應當加強募集資金管理，規範募集資金使用，嚴禁挪用募集資金等行為(wèi)。三是按照(zhào)扶優限劣原則，進一(yī)步提高(gāo)優質企業(yè)融資便利性，對弱資質企業(yè)加強把關，積極服務國(guó)家重大戰略和實體經濟重點領域。四是壓實中介機(jī)構“看(kàn)門(mén)人”責任，督促中介機(jī)構健全公司債券業(yè)務質量和執業(yè)風險控制機(jī)制，完善中介機(jī)構執業(yè)能(néng)力評價體系，強化評價結果運用。

在強化公司債券存續期管理方面，一(yī)是完善公司債券日常監管體系，充分發揮派出機(jī)構和證券自(zì)律組織監管作用，有針對性地開(kāi)展對發行人和中介機(jī)構的現場檢查，并督促發行人和受托管理人嚴格履行風險監測、報(bào)告、處置義務。二是持續完善市(shì)場化、法治化、多(duō)元化的債券違約風險化解機(jī)制，健全債務管理工(gōng)具相(xiàng)關制度安排，鼓勵通(tōng)過多(duō)種方式推動違約債券有效出清。

在依法打擊債券違法違規行為(wèi)方面，一(yī)是加大對債券嚴重違法違規行為(wèi)的查處力度，以案說法、抓出典型，切實維護債券市(shì)場秩序和信用環境。落實中辦、國(guó)辦《關于依法從(cóng)嚴打擊證券違法活動的意見(jiàn)》精神，構建行政、民(mín)事(shì)、刑事(shì)立體化追責體系，推動對債券違法違規主體依法進行民(mín)事(shì)和刑事(shì)追責，形成司法震懾。二是健全适應不同債券類型和風險特征的投資者适當性管理制度，加強投資者教育服務，完善公司債券受托管理、持有人會(huì)議等投資者保護機(jī)制。

下(xià)一(yī)步，證監會(huì)将認真研究吸納各方的意見(jiàn)建議，盡快發布實施《指導意見(jiàn)》，進一(yī)步完善債券注冊制基礎制度，維護債券市(shì)場良好生(shēng)态，提升服務實體經濟質效。